Nasza filozofia inwestycyjna

Gandalf to mądry czarodziej z opowieści „Władca Pierścieni”. To także przewodnik i przyjaciel udzielający wsparcia grupie przyjaciół, pomagający im przetrwać w burzliwych czasach i zrealizować wyznaczony cel. Chcielibyśmy, aby fundusz MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO pełnił podobną rolę wobec wszystkich, którzy zdecydują się w niego zainwestować. Poczynając od nas samych, poprzez naszych przyjaciół inwestorów, ale także wszystkie osoby, które zechcą nam zaufać.

MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO został skonstruowany w taki sposób, abyśmy sami mogli zainwestować w niego swoje oszczędności, niezależnie od sytuacji na rynkach i nie kierując się tym czy jest to czas hossy czy też bessy. Sądzimy, że podobne do naszych oczekiwania ma większość osób nabywających jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Przez lata zarządzania funduszami inwestycyjnymi, ze wszystkich spotkań z klientami można było wysnuć ważny wniosek – większość klientów nie chce funduszu akcji amerykańskich, japońskich czy polskich, nie chce też funduszu obligacji w euro, w dolarach czy w złotówkach. Większość chce, żeby to zarządzający funduszem wziął na siebie wysiłek wyszukiwania inwestycji, które w danym okresie rokują najlepsze stopy zwrotu, a także, a może przede wszystkim cały czas pilnował ryzyka i czuwał nad tym, aby w razie rozwoju sytuacji innego niż oczekiwany, nie ponieść dużych strat. Można to nazwać po prostu dbałością o majątek swoich klientów.

Oczywiście, sprostanie takim oczekiwaniom jest bardzo trudne i związane z olbrzymią odpowiedzialnością. My jednak, nigdy podczas dotychczasowej pracy na rynku finansowym, tej odpowiedzialności nie unikaliśmy i uważamy, że potrafimy tym oczekiwaniom sprostać. Nasze doświadczenie wskazuje, że na różnych rynkach finansowych, okresowo pojawiają się sytuacje pozwalające na osiąganie wysokich zysków przy niskim ryzyku. Jeżeli działa się tylko na jednym rynku i na dodatek istnieje przymus ciągłego zarabiania, to na ogół prowadzi to do ponoszenia strat. Dlatego uważamy, że kluczem do sukcesu jest możliwość operowania na wielu, jak najmniej powiązanych ze sobą rynkach i inwestowanie tylko w sytuacjach spełniających nasze kryteria. Kiedy takich „okazji” nie ma, to lepiej powstrzymać się od inwestowania i czekać. Jeżeli przeoczymy dobrą okazją do wypracowania zysku to nic złego się nie stanie, będą następne. Natomiast pieniądze stracone na skutek zbytniej zachłanności, po prostu przepadną i nikt ich nam nie zwróci. Nawet najlepiej wyglądająca inwestycja może okazać się pułapką. W związku z tym nie należy ulegać chciwości i zachować umiar w wielkości inwestycji.

Zawsze trzeba pamiętać, że na rynku „wszystko może się wydarzyć, tylko z większym lub mniejszym prawdopodobieństwem”. Zawsze trzeba być przygotowanym do ucieczki. Stąd tak ważna jest płynność i wielkość pozycji inwestycyjnej. Zawsze staramy się zrozumieć co się dzieje, ale staramy się też zbytnio nie przywiązywać do swoich prognoz, bo na rynku „nigdy nie ma pewności” i „zasady ciągle się zmieniają”. Zgromadzenie różnych klas aktywów w jednym funduszu ma jeszcze jedną przewagę nad podejściem polegającym na alokacji w różne fundusze o zdefiniowanym profilu inwestycyjnym. Ta przewaga to możliwość szybkiego reagowania na zmieniającą się sytuację. Tak naprawdę, skuteczne zarządzanie nie polega na przewidywaniu przyszłości, tylko na ciągłym dostosowywaniu portfela do zmieniających się okoliczności.

MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO nie będzie działał na rynkach nieruchomości oraz inwestycji private equity. Inwestycji na tych rynkach, klient powinien dokonywać samodzielnie za pomocą odpowiednich, wyspecjalizowanych funduszy. Inwestycje w tym zakresie charakteryzują się niską płynnością i w związku z tym nie spełniają kryteriów wymaganych dla lokat MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO. Ze względu na dbałość o jakość produktu, przewidujemy możliwość zamknięcia Funduszu dla nowych wpłat w razie osiągnięcia przez aktywa MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO wielkości utrudniającej sprawne zarządzanie.

„Pieniądze szczęścia nie dają ” jak powszechnie wiadomo. Dają jednak poczucie wolności, bezpieczeństwa i mogą być środkiem w realizacji marzeń.

I tak w pełni świadomi odpowiedzialności chcielibyśmy działać. Pomóc w realizacji marzeń…